1月15日消息，國務(wù)院新聞辦召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì )，介紹2020年金融統計數據有關(guān)情況。央行副行長(cháng)陳雨露、央行調查統計司司長(cháng)阮健弘、央行貨幣政策司司長(cháng)孫國峰、央行金融市場(chǎng)司司長(cháng)鄒瀾等出席。
以下為發(fā)布會(huì )實(shí)錄：
國務(wù)院新聞辦新聞局 壽小麗：女士們、先生們，大家下午好！歡迎出席國務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會(huì )。今天我們繼續進(jìn)行年度有關(guān)數據發(fā)布。非常高興邀請到中國人民銀行副行長(cháng)陳雨露先生，請他為大家介紹2020年金融統計數據有關(guān)情況，并回答大家感興趣的問(wèn)題。出席今天發(fā)布會(huì )的還有中國人民銀行新聞發(fā)言人、調查統計司司長(cháng)阮健弘女士，貨幣政策司司長(cháng)孫國峰先生，金融市場(chǎng)司司長(cháng)鄒瀾先生。首先請陳雨露先生作介紹。
中國人民銀行副行長(cháng)陳雨露中國人民銀行副行長(cháng) 陳雨露：各位媒體朋友，大家好。2020年是極其特殊、極不平凡的一年，百年不遇的新冠肺炎疫情給世界各國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展都造成嚴重沖擊。面對國內外復雜局面，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領(lǐng)導下，人民銀行堅決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署和國務(wù)院金融委各項要求，通過(guò)深化全面的金融業(yè)綜合統計，和全面跟蹤疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展形勢，靈活把握貨幣政策調控力度、節奏和重點(diǎn)，為疫情防控和“六穩”“六保”等重點(diǎn)工作營(yíng)造了穩健適宜的貨幣金融環(huán)境。今年1月12日，人民銀行向社會(huì )發(fā)布了《2020年金融統計數據報告》。數據顯示，2020年我國主要金融指標運行符合預期，金融體系運行平穩。
一是貨幣、信貸增長(cháng)基本實(shí)現年度目標。2020年末，廣義貨幣供應量（M2）同比增長(cháng)10.1%，比上年末高1.4個(gè)百分點(diǎn)；人民幣貸款累計新增19.6萬(wàn)億元，比上年多增2.8萬(wàn)億元；社會(huì )融資規模存量同比增長(cháng)13.3%，比上年末高2.6個(gè)百分點(diǎn)。從全年來(lái)看，人民銀行通過(guò)三次降低存款準備金率，為實(shí)體經(jīng)濟提供了1.75萬(wàn)億元長(cháng)期流動(dòng)性。人民銀行累計推出9萬(wàn)多億元的貨幣政策支持措施，確保了“貨幣總量適度，流動(dòng)性合理充裕”的政策目標。
二是信貸結構優(yōu)化，制造業(yè)企業(yè)、中小微企業(yè)貸款持續發(fā)力，金融對實(shí)體經(jīng)濟重點(diǎn)領(lǐng)域的精準支持力度加大。2020年，制造業(yè)中長(cháng)期貸款余額增長(cháng)35.2%，比上年高20.3個(gè)百分點(diǎn)，增速已連續14個(gè)月上升。普惠小微貸款增長(cháng)30.3%，比上年高7.2個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，房地產(chǎn)調控政策效果逐步釋放，房地產(chǎn)貸款余額增速已連續29個(gè)月回落。
三是持續深化金融供給側結構性改革，實(shí)體經(jīng)濟融資成本明顯下降。2020年，利率市場(chǎng)化改革持續推進(jìn)，存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準轉換如期順利完成，利率改革紅利持續釋放，貨幣政策傳導效率增強，推動(dòng)企業(yè)貸款利率明顯下降。2020年末，全國企業(yè)貸款加權平均利率為4.61%，比上年末下降了0.51個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng )2015年有統計以來(lái)的最低水平。同時(shí)，金融系統千方百計降低企業(yè)融資成本，圓滿(mǎn)實(shí)現向實(shí)體經(jīng)濟讓利1.5萬(wàn)億元的目標。
四是金融支持“三大攻堅戰”成效顯著(zhù)。2020年，防范化解金融風(fēng)險攻堅戰取得重要階段性成果。P2P平臺已全部“清零”，各類(lèi)高風(fēng)險金融機構得到有序處置，影子銀行規?？s減，資管產(chǎn)品風(fēng)險明顯收斂，同業(yè)關(guān)聯(lián)嵌套持續減少。同時(shí)，人民銀行堅決支持打贏(yíng)精準脫貧攻堅戰，貧困人口及產(chǎn)業(yè)精準扶貧貸款近5年累計發(fā)放超過(guò)6.5萬(wàn)億元，惠及貧困人口超過(guò)9000萬(wàn)人次，助力貧困縣全部摘帽。近年來(lái)，人民銀行通過(guò)綠色金融支持綠色發(fā)展和生態(tài)文明建設，受到國際社會(huì )廣泛好評。目前我國綠色信貸余額已居世界第一位，綠色債券的存量規模居世界第二位。
金融統計數據就是金融系統的“成績(jì)單”。2020年，面對肆虐全球的新冠肺炎疫情和外部風(fēng)險沖擊，金融戰線(xiàn)始終把人民的利益放在首位，迎難而上，主動(dòng)作為，圓滿(mǎn)完成了黨中央、國務(wù)院交辦的各項工作任務(wù)，為實(shí)現“十三五”主要目標任務(wù)和決勝全面建成小康社會(huì )貢獻了金融力量。2021年是“十四五”開(kāi)局之年。人民銀行將全面貫徹黨的十九屆五中全會(huì )和中央經(jīng)濟工作會(huì )議精神，穩字當頭，抓住工作重點(diǎn)，守住風(fēng)險底線(xiàn)，深化改革開(kāi)放，為加快構建新發(fā)展格局提供高質(zhì)量的金融支持。我先介紹到這，下面歡迎大家提問(wèn)，謝謝。
壽小麗：謝謝陳雨露副行長(cháng)的介紹，下面開(kāi)始提問(wèn)，提問(wèn)前請通報所在的新聞機構。請記者朋友們開(kāi)始提問(wèn)。
中央廣播電視總臺央視記者：我們知道，今年要保持廣義貨幣M2和社會(huì )融資規模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配，這是否意味著(zhù)今年貨幣投放量將會(huì )增多？今年M2的增速將會(huì )是什么樣的？謝謝。
陳雨露：謝謝央視記者。保持M2和社會(huì )融資規模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配是完善我國現代貨幣政策框架的一個(gè)重要內容。我想告訴大家的是，基本匹配并不意味著(zhù)完全相等，也就是說(shuō)，M2和社會(huì )融資規模增速可以根據經(jīng)濟形勢和宏觀(guān)經(jīng)濟治理的需要，略高或者略低于名義經(jīng)濟增速，以此體現中長(cháng)期內貨幣政策的逆周期調節。同時(shí)在經(jīng)濟運行的非正常時(shí)期，比如說(shuō)遭遇到類(lèi)似當前重大疫情嚴重沖擊的時(shí)候，經(jīng)濟增速可能會(huì )大大偏離潛在的產(chǎn)出水平，這時(shí)貨幣政策就要參照反映潛在產(chǎn)出的名義經(jīng)濟增速來(lái)把握。
2020年，面對疫情的嚴重沖擊，人民銀行繼續實(shí)施穩健的貨幣政策，沒(méi)有采取量化寬松等非常規的貨幣政策措施。央行資產(chǎn)負債表的規模也基本保持穩定。在此基礎上，貨幣政策靈活適度、精準導向，比較好地對沖了疫情以來(lái)宏觀(guān)形勢的高度不確定性，金融運行保持基本平穩，與我國經(jīng)濟潛在產(chǎn)出水平也是基本匹配的。
2021年，穩健的貨幣政策會(huì )更加靈活精準、合理適度，繼續保持對經(jīng)濟恢復必要的支持力度。人民銀行會(huì )堅持穩字當頭，不急轉彎，根據疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的階段性特征，靈活把握貨幣政策的力度、節奏和重點(diǎn)，保持貨幣供應量和社會(huì )融資規模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配，以適度貨幣增長(cháng)支持經(jīng)濟持續恢復和高質(zhì)量發(fā)展。謝謝。
中央廣播電視總臺央廣記者：2020年M1增速持續上升，11月甚至達到雙位數，請問(wèn)原因是什么？2021年房地產(chǎn)金融政策會(huì )有哪些變化？謝謝。
陳雨露：除了廣義貨幣M2的增速之外，大家也非常關(guān)心M1，同時(shí)對房地產(chǎn)市場(chǎng)大家也非常關(guān)心，從金融角度如何保持房地產(chǎn)市場(chǎng)的穩定。這個(gè)問(wèn)題請阮健弘司長(cháng)和鄒瀾司長(cháng)分別回答。
中國人民銀行新聞發(fā)言人、調查統計司司長(cháng)阮健弘中國人民銀行新聞發(fā)言人、調查統計司司長(cháng) 阮健弘：我來(lái)回答關(guān)于M1數據的狀況。2020年末，狹義貨幣M1的余額是62.56萬(wàn)億元，同比增長(cháng)8.6%，這個(gè)增速是比2019年高4.2個(gè)百分點(diǎn)，增幅還是上升比較多。單位活期存款是M1里的主體，占M1的比重九成，是最主要的構成部分。根據人民銀行建設的國家金融基礎數據庫逐筆采集的單位存款情況來(lái)看，2020年M1增速上升主要有三方面原因：
第一，這是穩健的貨幣政策精準有效支持實(shí)體經(jīng)濟的效果顯現。在穩企業(yè)、保就業(yè)的結構性政策支持下，傳統的制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)得到了大量的資金支持。這些資金支持穩定了企業(yè)現金流，推動(dòng)了企業(yè)活期存款增加較快。11月末，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)活期存款同比增速16.5%，新增額占全部單位活期存款的比重是30%。
第二，一些行業(yè)獲得了比較多的資金支持，但是由于項目還沒(méi)有全部實(shí)施，所以形成了一定的資金沉淀。從數據上看，公共管理、商務(wù)租賃等行業(yè)在新增的單位活期存款中的比重占比不低。這些行業(yè)有些項目的籌資和投資之間有一定的時(shí)間差，所以出現了資金的暫時(shí)停留狀況。
第三，存款產(chǎn)品的規范推動(dòng)了活期存款的增加。2019年10月以來(lái)，金融管理部門(mén)持續對結構性存款等產(chǎn)品進(jìn)行規范，部分資金流向了活期存款中的協(xié)定存款。
未來(lái)隨著(zhù)疫情緩解，經(jīng)濟企穩回升，投資項目逐步推進(jìn)和開(kāi)展，單位資金支出將有所加快，停留的單位活期存款也將有所減少。另外，由于規范存款產(chǎn)品帶來(lái)的結構性產(chǎn)品向活期存款轉化也會(huì )減少，所以我們預計未來(lái)M1的增長(cháng)將會(huì )比較平穩。
中國人民銀行金融市場(chǎng)司司長(cháng)鄒瀾中國人民銀行金融市場(chǎng)司司長(cháng) 鄒瀾：關(guān)于房地產(chǎn)金融政策，我作簡(jiǎn)要回答。近年來(lái)，人民銀行堅持“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”定位，緊緊圍繞穩地價(jià)、穩房?jì)r(jià)、穩預期的目標全面落實(shí)房地產(chǎn)長(cháng)效機制，加強房地產(chǎn)金融管理，重點(diǎn)開(kāi)展了幾方面的工作。
第一，加強了房地產(chǎn)的金融調控。牽頭金融部門(mén)加強對各類(lèi)資金流入房地產(chǎn)的統計監測，引導商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款合理增長(cháng)，推動(dòng)金融資源更多流向制造業(yè)、小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節。去年房地產(chǎn)貸款增速8年來(lái)首次低于各項貸款增速，新增房地產(chǎn)貸款占各項貸款比重從2016年的44.8%下降到去年的28%。
第二，實(shí)施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度。一是落實(shí)長(cháng)效機制，因城施策，實(shí)施好差別化住房信貸政策。二是按照規則化、透明化方向，形成了重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)資金監測和融資管理規則。三是建立健全房地產(chǎn)金融宏觀(guān)審慎管理制度。
第三，完善住房租賃金融政策。按照“租購并舉”的方向，加快研究金融支持住房租賃市場(chǎng)的政策。近期將公開(kāi)征求社會(huì )意見(jiàn)。
下一步，人民銀行將認真貫徹落實(shí)十九屆五中全會(huì )、中央經(jīng)濟工作會(huì )議部署，堅持“房住不炒”定位，租購并舉，因城施策，保持房地產(chǎn)金融政策連續性、一致性、穩定性，穩妥實(shí)施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，加大住房租賃市場(chǎng)發(fā)展的金融支持，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展。謝謝。
美國彭博社記者：請問(wèn)央行怎么樣看人民幣匯率的走勢？去年下半年人民幣對美元的匯率很明顯的升值，我們是否擔心這個(gè)趨勢會(huì )對出口商、實(shí)體經(jīng)濟有一些負面影響？另外螞蟻金服的增改進(jìn)行的如何？是否會(huì )要求螞蟻拆分一些業(yè)務(wù)？謝謝。
陳雨露：謝謝你提出的兩個(gè)問(wèn)題，這兩個(gè)問(wèn)題都是大家高度關(guān)注的問(wèn)題。首先我想請貨幣政策司孫國峰司長(cháng)回答關(guān)于匯率的問(wèn)題。
中國人民銀行貨幣政策司司長(cháng)孫國峰中國人民銀行貨幣政策司司長(cháng) 孫國峰：2020年末，人民幣對美元匯率較上年末升值6.9%，波動(dòng)幅度沒(méi)有超過(guò)歷史水平，比如2007年、2008年的波動(dòng)幅度；人民幣對一攬子貨幣升值約4%，從歷史上看年度的波動(dòng)幅度也是處于中游。全年人民銀行對美元匯率均值為6.90元，和2019年均值也是持平的?？偟膩?lái)看，人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩定，與我國的對外貿易和經(jīng)濟基本面是相符的。與其他主要貨幣相比，人民幣對美元匯率升值幅度也較為適中。在更高水平開(kāi)放型經(jīng)濟新體制下，人民幣匯率處于合理均衡水平，匯率變動(dòng)對出口和經(jīng)濟的正負影響基本相互抵消。未來(lái)人民幣匯率走勢取決于國內外經(jīng)濟形勢、國際收支狀況和國際外匯市場(chǎng)變化等因素?？偟目?，人民幣匯率有升有貶，雙向浮動(dòng)將成為常態(tài)，既不會(huì )持續升值也不會(huì )持續貶值，將在合理均衡水平上保持基本穩定。謝謝。
陳雨露：關(guān)于剛才提到的螞蟻集團規范整改的問(wèn)題，目前在金融管理部門(mén)的指導下，螞蟻集團已經(jīng)成立了整改工作組，正在抓緊制定整改時(shí)間表，對標監管要求來(lái)進(jìn)行整改。同時(shí)，也要保持業(yè)務(wù)的連續性和企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，確保對公眾的金融服務(wù)質(zhì)量。金融管理部門(mén)也在與螞蟻集團保持著(zhù)密切的監管溝通，有關(guān)工作進(jìn)展將會(huì )及時(shí)向大家發(fā)布。謝謝。
經(jīng)濟日報記者：請問(wèn)人民銀行對今年的通脹形勢如何判斷？核心CPI是否仍將處于低位？有分析認為，由于CPI指標沒(méi)有完全反映市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，導致當前的通脹水平是被低估的，人民銀行對此如何評價(jià)？謝謝。
陳雨露：物價(jià)的穩定是貨幣政策核心的政策目標，本周一國家統計局已經(jīng)發(fā)布了CPI數據，12月CPI同比由降轉升，全年CPI同比上漲2.5%，國家統計局隨即對這一指標作了解讀。需要我們注意的是，受豬肉價(jià)格和成品油價(jià)格上漲的共同推動(dòng)，2020年末CPI環(huán)比漲幅比較大。從中長(cháng)期來(lái)看，2020年糧食生產(chǎn)再獲豐收，生豬產(chǎn)能也已經(jīng)基本恢復到正常年份的水平，所以CPI環(huán)比持續大幅上漲的可能性我們認為是比較小的。同時(shí)，確實(shí)我們要關(guān)注核心CPI的變化。由于居民收入增速仍然在恢復過(guò)程中，再疊加局部地區疫情的反復，還有服務(wù)性消費仍然受到一定制約，所以剔除食品和能源的核心CPI仍然處于低位。
下一步，隨著(zhù)我國經(jīng)濟持續穩定恢復，國內消費需求逐漸復蘇釋放，我們認為未來(lái)核心CPI有望繼續回升?？傮w來(lái)看，2021年我國的物價(jià)水平大概率會(huì )保持溫和上漲，受上年同期基數的影響，預計全年CPI同比漲幅將會(huì )出現先升后穩的走勢。
關(guān)于你剛才談到的CPI指標是否應該納入資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的問(wèn)題，目前這還是屬于學(xué)術(shù)界討論的重要的前沿課題，國際上主要的經(jīng)濟體還沒(méi)有將具體某類(lèi)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)直接納入CPI指標的做法。從中央銀行的角度來(lái)看，在關(guān)注物價(jià)的同時(shí)，我們也一直在密切關(guān)注重要領(lǐng)域的資產(chǎn)價(jià)格。在保持物價(jià)穩定的同時(shí)，通過(guò)宏觀(guān)審慎政策來(lái)防范資產(chǎn)價(jià)格大起大落帶來(lái)的宏觀(guān)金融風(fēng)險，以切實(shí)維護金融穩定。謝謝。
美國國際市場(chǎng)新聞社記者：有兩個(gè)關(guān)于數據的問(wèn)題。央行發(fā)布的社融數據中，貸款核銷(xiāo)的數額與銀保監會(huì )的數字有差別，請問(wèn)其中的原因是什么？另外社融數據中委托貸款、信托貸款和票據融資這三項統計，在影子銀行總量中大概占比率有多少？是否能提供一下影子銀行總體量的統計？謝謝。
陳雨露：謝謝這位記者朋友，您對我們發(fā)布的數據研究的非常細，對一些結構性的數據，請健弘司長(cháng)作回答。
阮健弘：我先回答媒體朋友的第一個(gè)問(wèn)題。您提到社融里的7644億元，是2020年前三季度社會(huì )融資規模里的貸款核銷(xiāo)額，你提到的1.7萬(wàn)億是2020年前三季度銀保監會(huì )公布的貸款處置額。這兩個(gè)概念的關(guān)系是，核銷(xiāo)只是貸款處置的一部分，貸款處置除了核銷(xiāo)以外還包括轉讓、以物抵債、證券化等其他形式。所以這兩個(gè)口徑之間的數據是不完全一致的。
第二個(gè)問(wèn)題，你談到社融里面是否有影子銀行的業(yè)務(wù)，我們經(jīng)常說(shuō)委托貸款和信托貸款，委托貸款和信托貸款不全是影子銀行業(yè)務(wù)，比如委托貸款當中的住房公積金貸款就不是這方面的業(yè)務(wù)。當前，扣除5.4萬(wàn)億元的住房公積金委托貸款后，社融里的委托貸款和信托貸款合計約是12萬(wàn)億元。
由于沒(méi)有受到類(lèi)似銀行一樣的嚴格監管，某些非銀行信用中介的部分業(yè)務(wù)有高風(fēng)險的特征，那么這些業(yè)務(wù)往往就被通俗的稱(chēng)為“影子銀行業(yè)務(wù)”，比如有一些私募基金，部分的委托貸款、信托貸款，還有理財產(chǎn)品當中投資的非標資產(chǎn)等等，這些業(yè)務(wù)剔除了重復之后，估計目前的存量大概有32萬(wàn)億元左右，比上年末減少約2萬(wàn)億元。謝謝。
香港紫荊雜志記者：2020年金融系統向實(shí)體經(jīng)濟讓利1.5萬(wàn)億元，請問(wèn)這個(gè)讓利規模包含了哪些內容？2021年是否還有推動(dòng)金融系統讓利的政策出臺？謝謝
陳雨露：請孫國峰司長(cháng)回答這個(gè)問(wèn)題。
孫國峰：2020年，人民銀行貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，會(huì )同有關(guān)部門(mén)通過(guò)降低利率、減少收費、貸款延期還本付息等措施，引導金融系統向實(shí)體經(jīng)濟讓利1.5萬(wàn)億元。
一是深化貸款市場(chǎng)報價(jià)利率，LPR改革引導貸款利率下降讓利5900億元。一年期LPR累計下行30個(gè)基點(diǎn)，帶動(dòng)2020年全年貸款利率較2019年下降0.5個(gè)百分點(diǎn)讓利5600億元，8月底順利完成存量貸款基準轉換，轉換中直接降低利率和重定價(jià)后利率下降讓利約280億元。
二是再貸款再貼現支持發(fā)放優(yōu)惠利率貸款讓利460億元，人民銀行分三批次增加1.8萬(wàn)億元再貸款再貼現，2020年末已經(jīng)發(fā)放完畢，支持金融機構以?xún)?yōu)惠利率發(fā)放貸款。
三是債券利率下行向債券發(fā)行人讓利1200億元，2020年新發(fā)行國債、地方債、公司信用類(lèi)債券利率較2019年低0.47個(gè)百分點(diǎn)。
四是兩項直達工具讓利3800億元。去年全年普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具，通過(guò)減少企業(yè)孳息支出、過(guò)橋費用等方式為企業(yè)讓利3580億元，普惠小微信用貸款支持計劃，為企業(yè)節約擔保費用240億元，此外，銀保監會(huì )通過(guò)督促銀行減少收費、支持企業(yè)重組和債轉股等方式，引導銀行讓利，這部分讓利預計約4200億元。上述各項數據合計金融系統向實(shí)體經(jīng)濟合理讓利1.5萬(wàn)億元目標已經(jīng)順利實(shí)現。
下一階段，人民銀行將堅持穩中求進(jìn)，搞好跨周期政策設計，深化利率市場(chǎng)化改革，持續釋放LPR改革潛力，鞏固貸款實(shí)際利率下降成果，推動(dòng)企業(yè)綜合融資成本穩中有降。謝謝。
香港南華早報記者：美國當選總統拜登公布了涉及1.9萬(wàn)億美元的刺激經(jīng)濟方案，請問(wèn)央行如何看待美國新一輪刺激方案對中國經(jīng)濟金融可能造成的影響？另外，美聯(lián)儲主席鮑威爾最近表示短期內不會(huì )加息，央行是否擔心外部長(cháng)期的超低利率甚至負利率會(huì )惡化中國的國際金融環(huán)境，因為中國仍然是唯一采用常態(tài)貨幣政策的主要經(jīng)濟體。謝謝。
陳雨露：這個(gè)問(wèn)題是一個(gè)最新的變化，先請孫國峰司長(cháng)從貨幣政策操作的角度來(lái)回答，然后我再作補充。
孫國峰：我們注意到美國新一輪的財政刺激方案準備出臺，全球金融市場(chǎng)對此已經(jīng)作出了反應。美國通脹預期上升，美國國債收益率大幅反彈，美元對其他主要貨幣匯率升值，近期人民幣對美元匯率也有所貶值。應當看到，去年上半年人民幣匯率有所貶值，下半年人民幣匯率有所升值，近期人民幣對美元匯率又有所貶值。這些波動(dòng)都是正常的，說(shuō)明市場(chǎng)供求在匯率形成中發(fā)揮了決定性作用，人民幣匯率彈性增強，有升有貶、雙向浮動(dòng)成為常態(tài)，發(fā)揮了宏觀(guān)經(jīng)濟自動(dòng)穩定器作用，為央行根據我國經(jīng)濟形勢自主實(shí)施正常貨幣政策創(chuàng )造了條件。同時(shí)，我們加強國際宏觀(guān)經(jīng)濟政策協(xié)調，中國是2020年全球唯一實(shí)現經(jīng)濟正增長(cháng)的主要經(jīng)濟體，也是少數實(shí)施正常貨幣政策的主要經(jīng)濟體之一，帶動(dòng)了全球經(jīng)濟的恢復，也有利于其他主要經(jīng)濟體未來(lái)貨幣政策正?；倪M(jìn)程。謝謝。
陳雨露：在前一段剛剛舉行的人民銀行工作會(huì )議當中特意提出要嚴密防控外部金融風(fēng)險。主要考慮的是當前全球經(jīng)濟復蘇是相對緩慢的，所以對實(shí)體經(jīng)濟的壓力傳導和金融體系的內在脆弱性疊加在一起，外部的風(fēng)險需要警惕。一是國際金融市場(chǎng)出現的脫離實(shí)體經(jīng)濟基本面，波動(dòng)幅度在不斷地加大。二是全球流動(dòng)性高度寬松的背景下，跨境資本流動(dòng)方向易變、波動(dòng)也在加大。三是疫情對經(jīng)濟的沖擊前所未有，低收入國家債務(wù)風(fēng)險還會(huì )進(jìn)一步的上升，可能會(huì )進(jìn)一步的影響全球經(jīng)濟復蘇的進(jìn)程。
針對上述三個(gè)方面的外部風(fēng)險，我們重點(diǎn)還是要堅持國內優(yōu)先的原則，繼續做好我們自己的工作。一方面，保持宏觀(guān)政策的連續性、穩定性和可持續性，夯實(shí)中國經(jīng)濟的基本面。另一方面，要完善金融監管體系、健全宏觀(guān)審慎管理、持續提升系統性風(fēng)險防控能力。同時(shí)，還要加強在G20等國際平臺上與其他各國的宏觀(guān)經(jīng)濟金融政策協(xié)調，來(lái)共同為全球經(jīng)濟未來(lái)的復蘇創(chuàng )造更加有利的條件。謝謝。
澎湃新聞?dòng)浾撸?/span>如何理解穩健的貨幣政策要靈活精準、合理適度，如何看待下一步降準和利率下調的空間？謝謝。
陳雨露：請孫國峰司長(cháng)回答。
孫國峰：我國經(jīng)濟向常態(tài)回歸，內生動(dòng)力增強，主要經(jīng)濟指標持續好轉，當前疫情變化和外部環(huán)境存在諸多的不確定性，國際經(jīng)濟金融形勢仍然復雜嚴峻，經(jīng)濟恢復基礎尚不牢固，貨幣政策在有力支持實(shí)體經(jīng)濟的同時(shí)要處理好恢復經(jīng)濟和防范風(fēng)險的關(guān)系。因此2021年貨幣政策要穩字當頭，不急轉彎，穩健的貨幣政策要靈活精準、合理適度，把握好時(shí)度效，保持好正常貨幣政策空間的可持續性。
在總量方面，綜合運用存款準備金率、再貸款再貼現、中期信貸便利、公開(kāi)市場(chǎng)操作等多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕，保持廣義貨幣M2和社會(huì )融資規模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配，根據形勢變化靈活調整政策力度、節奏和重點(diǎn)。
在結構方面，發(fā)揮好結構性貨幣政策工具精準滴灌作用，構建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟的體制機制，一方面穩妥調整和接續特殊時(shí)期出臺的應急政策，延續實(shí)施兩項直達實(shí)體經(jīng)濟的貨幣政策工具。另一方面，要創(chuàng )新和運用好貨幣政策工具，加大對科技創(chuàng )新、小微企業(yè)、綠色發(fā)展等重點(diǎn)任務(wù)的金融支持。
在傳導方面，深化利率匯率市場(chǎng)化改革，暢通貨幣政策傳導渠道，健全市場(chǎng)化利率形成和傳導機制，推動(dòng)綜合融資成本穩中有降，深化LPR改革，鞏固貸款實(shí)際利率下降成果，增強人民幣匯率彈性，加強對跨境資本流動(dòng)宏觀(guān)審慎管理，穩定市場(chǎng)預期，引導企業(yè)和金融機構樹(shù)立“風(fēng)險中性”理念，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定。
關(guān)于這位記者朋友談到的準備金率和利率的問(wèn)題。關(guān)于利率的問(wèn)題，我們需要注意，在觀(guān)察利率水平的時(shí)候，應當更多關(guān)注實(shí)際發(fā)生利率的變化。2020年以來(lái)，人民銀行以改革方式降低企業(yè)綜合融資成本，取得明顯效果。
2020年12月企業(yè)貸款利率為4.61%，比2019年末下降0.51個(gè)百分點(diǎn)，處于歷史最低水平，降幅大于LPR同期降幅。此外，貸款利率下行引導銀行降低負債成本，推動(dòng)存款利率下行。2020年12月三年期和五年期存款加權平均利率分別為3.67%和3.9%，分別較上年末下降5個(gè)基點(diǎn)和16個(gè)基點(diǎn)，目前經(jīng)濟已經(jīng)回到潛在產(chǎn)出水平，企業(yè)信貸需求強勁，貨幣信貸合理增長(cháng)，說(shuō)明當前利率水平是合適的。
關(guān)于存款準備金率，2020年人民銀行3次下調存款準備金率，共釋放長(cháng)期資金約1.75萬(wàn)億元。2018年以來(lái)，人民銀行10次下調存款準備金率，共釋放長(cháng)期資金約8萬(wàn)億元。目前金融機構平均存款準備金率為9.4%，其中超過(guò)4000家的中小存款類(lèi)金融機構的存款準備金率為6%，不論與其他發(fā)展中國家相比還是與我國歷史上的準備金率相比，目前的存款準備金率水平都不高。
下一步，人民銀行將根據經(jīng)濟金融形勢變化靈活調節，綜合運用各種貨幣政策工具向銀行體系提供短期、中期、長(cháng)期流動(dòng)性，保持流動(dòng)性合理充裕，保持貨幣供應量和社會(huì )融資規模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。持續深化利率市場(chǎng)化改革，鞏固貸款實(shí)際利率下降成果，推動(dòng)企業(yè)綜合融資成本穩中有降，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供良好的貨幣環(huán)境。謝謝。
紅星新聞?dòng)浾撸?/span>2020年，我國的實(shí)體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)受到疫情嚴重的影響和沖擊，人民銀行在支持中小微企業(yè)發(fā)展上采取了哪些措施？下一步有什么樣的考慮？謝謝。
陳雨露：謝謝您剛才提到的這個(gè)重要的問(wèn)題，支持小微企業(yè)的平穩發(fā)展是人民銀行和金融系統工作當中的一個(gè)重中之重。正像你剛才提到的，2020年受到新冠疫情的嚴重沖擊，小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)更加困難，它是我們穩企業(yè)、保就業(yè)的關(guān)鍵的市場(chǎng)主體。人民銀行堅決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，會(huì )同相關(guān)部委及時(shí)出臺了四個(gè)方面的政策措施，堅定的支持小微企業(yè)的融資和穩定發(fā)展。概括來(lái)說(shuō)：
一是創(chuàng )新了兩項直達實(shí)體經(jīng)濟的貨幣政策工具。去年6月份推出了普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策，還有信用貸款支持計劃。這兩大工具，運用央行的資金激勵銀行普惠小微企業(yè)貸款“應延盡延”，大幅增加信用貸款投放。全年銀行業(yè)累計對7.3萬(wàn)億的貸款延期還本付息，累計發(fā)放普惠小微信用貸款3.9萬(wàn)億，同比增加了1.6萬(wàn)億。
二是加大對重點(diǎn)領(lǐng)域小微企業(yè)的普惠性政策支持。牽頭出臺金融支持抗疫30條舉措，設立3000億疫情防控專(zhuān)項再貸款，定向支持7600多家防疫保供重點(diǎn)企業(yè)，其中絕大多數都是中小微企業(yè)。根據疫情防控和復工復產(chǎn)的需要，追加了5000億復工復產(chǎn)、1萬(wàn)億的普惠性再貸款再貼現額度，重點(diǎn)支持受疫情影響較大的行業(yè)企業(yè)60多萬(wàn)家，絕大多數也是中小微企業(yè)。
三是提升商業(yè)銀行自身小微企業(yè)的金融服務(wù)能力。人民銀行積極督促商業(yè)銀行改進(jìn)對小微企業(yè)的資源配置和績(jì)效考核機制，為商業(yè)銀行普惠金融的權重提升到10%以上，信用貸、首貸、無(wú)還本續貸得以大幅增加，前11個(gè)月普惠小微新增的授信當中，首次授信戶(hù)數占近40%。
四是發(fā)揮“幾家抬”的政策合力。進(jìn)一步完善貨幣、監管、財稅等以及外部政策激勵。更好發(fā)揮政府性融資擔保機構作用，完善地方風(fēng)險分擔補償機制，綜合施策，深化小微企業(yè)金融服務(wù)。同時(shí)也積極推動(dòng)征信平臺建設，促進(jìn)小微企業(yè)信用信息共享。人民銀行征信中心運營(yíng)的應收賬款融資平臺全年助力中小微企業(yè)融資規模達到2萬(wàn)億，超額完成全年8000億元的目標任務(wù)。
總體來(lái)看，去年小微企業(yè)融資取得了“量增、價(jià)降、面擴”的顯著(zhù)效果，截至去年年底普惠小微企業(yè)余額15.1萬(wàn)億，同比增長(cháng)30%。12月新發(fā)放普惠小微貸款的利率是5.08%，比上年同期下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。2020年全年共支持3228萬(wàn)戶(hù)的經(jīng)營(yíng)主體，比上年增加524萬(wàn)戶(hù)。
下一步，人民銀行將按照中央經(jīng)濟工作會(huì )議的部署保持好政策連續性、穩定性和可持續性，繼續用好結構性貨幣政策工具和精準滴管的信貸政策，發(fā)揮好全國應收賬款融資平臺、動(dòng)產(chǎn)和權利擔保統一登記平臺的支持作用，加大對小微企業(yè)發(fā)展的金融支持力度。謝謝。
壽小麗：謝謝陳雨露副行長(cháng)，謝謝各位發(fā)布人，謝謝各位記者朋友們，今天國務(wù)院新聞辦的新聞發(fā)布會(huì )就到這里，祝大家周末愉快！
責編：梅亞川
